دانلود رایگان سوالات کارشناسی ارشد آزاد مجموعه حسابداری و مدیریت مالی - مدیریت مالی 1390

---

آزمون های برگزار شده

---

تحلیل مباحث کنکور ارشد آزاد ۱۳۹۰ مجموعه حسابداری و مدیریت مالی ـ مدیریت مالی

گرایش مدیریت مالی بر این مسئله اساسی تمرکز دارد که سازمان چگونه منابع مالی خود را به‌صورت بهینه تجهیز، تخصیص و کنترل کند. بنابراین پرسش‌های این حوزه معمولاً هم جنبه مفهومی دارند و هم جنبه محاسباتی و تحلیلی. داوطلب باید بتواند هم فرمول‌ها را به‌درستی به‌کار گیرد و هم منطق تصمیم‌گیری مالی را درک کند.

۱. مبانی مدیریت مالی

این بخش، هسته اصلی گرایش مدیریت مالی است و سایر مباحث نیز تا حد زیادی بر مبنای آن قابل فهم هستند.

• هدف مدیریت مالی: حداکثرسازی ثروت سهامداران، ارزش شرکت و تفاوت آن با سود حسابداری.
• وظایف مدیر مالی: تصمیمات سرمایه‌گذاری، تأمین مالی و تقسیم سود.
• ارزش زمانی پول: ارزش فعلی، ارزش آتی، سالیانه‌ها و کاربرد آن‌ها در تصمیم‌گیری‌های مالی.
• رابطه ریسک و بازده: مفاهیم پایه‌ای ریسک، بازده مورد انتظار و عدم اطمینان.

۲. بودجه‌بندی سرمایه‌ای

یکی از مهم‌ترین مباحث تخصصی در آزمون‌های مدیریت مالی، ارزیابی پروژه‌های سرمایه‌گذاری است.

• روش‌های ارزیابی پروژه: ارزش فعلی خالص (NPV)، نرخ بازده داخلی (IRR)، دوره بازگشت سرمایه و شاخص سودآوری.
• جریان‌های نقدی: تمایز سود حسابداری و جریان نقدی، سرمایه‌گذاری اولیه، جریان‌های نقدی عملیاتی و ارزش اسقاط.
• تصمیم‌گیری در شرایط مقایسه پروژه‌ها: پروژه‌های مستقل، ناسازگار و محدودیت سرمایه.
• ریسک پروژه: تحلیل حساسیت، تحلیل سناریو و مفهوم ریسک در ارزیابی سرمایه‌گذاری.

۳. ساختار سرمایه و هزینه سرمایه

این بخش به تصمیم‌گیری درباره ترکیب منابع مالی شرکت می‌پردازد.

• ساختار سرمایه: نسبت بدهی و حقوق صاحبان سهام و اثر آن بر ریسک و بازده.
• هزینه سرمایه: هزینه بدهی، هزینه سهام ممتاز، هزینه سهام عادی و میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC).
• اهرم مالی و عملیاتی: اثر اهرم بر سود هر سهم و ریسک شرکت.
• نظریه‌های ساختار سرمایه: رویکرد سنتی، نظریه مودیلیانی و میلر و ملاحظات مالیاتی.

۴. مدیریت سرمایه در گردش

مدیریت مالی کوتاه‌مدت یکی از مباحث کاربردی و مهم برای شناخت عملیات روزمره مالی شرکت است.

• سرمایه در گردش: مفاهیم سرمایه در گردش ناخالص و خالص.
• مدیریت وجه نقد: نگهداری وجوه نقد، بودجه نقدی و کنترل نقدینگی.
• مدیریت حساب‌های دریافتنی: سیاست‌های اعتباری، دوره وصول مطالبات و کنترل ریسک مشتریان.
• مدیریت موجودی کالا: هزینه‌های موجودی، نقطه سفارش و مدل‌های بهینه‌سازی.
• تأمین مالی کوتاه‌مدت: اعتبار تجاری، وام کوتاه‌مدت و سایر منابع نقدی.

۵. بازارهای مالی و ابزارهای تأمین مالی

شناخت بازارها و ابزارهای مالی برای تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها ضروری است.

• بازار پول و بازار سرمایه: ویژگی‌ها، ابزارها و تفاوت‌های ساختاری.
• اوراق بهادار: سهام عادی، سهام ممتاز، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی.
• مؤسسات مالی: بانک‌ها، بورس، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و نهادهای واسطه‌گر مالی.
• بازده و ارزش‌گذاری اوراق: قیمت‌گذاری اوراق قرضه و سهام.

۶. تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی

این بخش حلقه اتصال دانش حسابداری و مدیریت مالی است و در تحلیل وضعیت واقعی بنگاه نقش اساسی دارد.

• صورت‌های مالی اساسی: ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد.
• تحلیل نسبت‌ها: نسبت‌های نقدینگی، فعالیت، سودآوری، اهرمی و بازار.
• تحلیل روند: مقایسه عملکرد شرکت در دوره‌های زمانی مختلف.
• کاربرد تحلیل مالی: ارزیابی عملکرد، تصمیم‌گیری اعتباری و سرمایه‌گذاری.

۷. حسابداری مالی و پیوند آن با مدیریت مالی

برای موفقیت در مدیریت مالی، فهم گزارشگری مالی و ساختار داده‌های حسابداری ضروری است.

• مبانی حسابداری مالی: شناخت اقلام دارایی، بدهی، حقوق صاحبان سهام، درآمد و هزینه.
• ثبت و گزارشگری: چرخه حسابداری و استخراج اطلاعات مالی برای تصمیم‌گیری.
• استهلاک و ذخایر: اثر آن‌ها بر سود و جریان نقدی.
• درک کیفیت سود: تفاوت سود دفتری و توان واقعی شرکت در ایجاد جریان نقدی.

۸. مدیریت ریسک و بازده

مباحث ریسک از هسته‌های مهم مالی هستند و در بازار سرمایه و تصمیمات شرکت کاربرد زیادی دارند.

• ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک: تفکیک انواع ریسک و مفهوم تنوع‌بخشی.
• پرتفوی: بازده مورد انتظار سبد و اثر همبستگی دارایی‌ها.
• مدل‌های پایه: مفاهیم مقدماتی مرتبط با CAPM و خط بازار اوراق بهادار.
• رابطه ریسک و تصمیم‌گیری: تحلیل بازده مورد انتظار در برابر عدم‌قطعیت.

۹. اقتصاد، آمار و روش تحقیق

این دروس ماهیت پشتیبان دارند اما در فهم تحلیلی مفاهیم مالی بسیار مؤثرند.

• اقتصاد خرد: عرضه و تقاضا، هزینه، درآمد، ساختار بازار و رفتار بنگاه.
• اقتصاد کلان: تورم، نرخ بهره، تولید ملی، سیاست‌های پولی و مالی.
• آمار: شاخص‌های مرکزی، پراکندگی، احتمال، توزیع‌ها، همبستگی و رگرسیون.
• روش تحقیق: طراحی پژوهش، فرضیه، متغیرها و تحلیل داده‌های مالی.

راهبرد پیشنهادی مطالعه برای آزمون

1. مبانی را با فهم عمیق بخوانید: اگر ارزش زمانی پول، ریسک و بازده و منطق تصمیمات مالی را خوب یاد بگیرید، درک سایر مباحث ساده‌تر می‌شود.
2. فرمول‌ها را حفظ نکنید، کاربردشان را بفهمید: بسیاری از اشتباهات داوطلبان ناشی از استفاده نادرست از فرمول‌ها در مسائل متفاوت است.
3. حل تمرین محاسباتی را جدی بگیرید: مباحثی مانند NPV، IRR، WACC، نسبت‌های مالی و مدیریت سرمایه در گردش نیازمند تمرین مستمر هستند.
4. حسابداری مالی را به زبان مدیریت مالی ترجمه کنید: فقط حفظ ساختار صورت‌های مالی کافی نیست؛ باید بدانید هر عدد چه اثری بر تصمیم مالی دارد.
5. اقتصاد و آمار را پشتیبان تحلیل مالی ببینید: این دروس در فهم نرخ بهره، تورم، بازده، ریسک و تحلیل داده‌ها نقش مهمی دارند.
6. تست‌زنی ترکیبی انجام دهید: سؤالات مدیریت مالی معمولاً میان‌رشته‌ای‌اند و ممکن است مفاهیم حسابداری، اقتصاد و مالی را هم‌زمان درگیر کنند.

منابع پیشنهادی

• کتاب‌های مرجع مدیریت مالی
• منابع بودجه‌بندی سرمایه‌ای و تصمیم‌گیری مالی
• کتاب‌های بازار پول و سرمایه و مدیریت سرمایه‌گذاری
• منابع تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی
• کتاب‌های حسابداری مالی، اقتصاد خرد و کلان، آمار و روش تحقیق
• مجموعه تست‌های کارشناسی ارشد مدیریت مالی و رشته‌های نزدیک

جمع‌بندی

گرایش مدیریت مالی در مجموعه حسابداری و مدیریت مالی، گرایشی تحلیلی، عددی و تصمیم‌محور است. داوطلب موفق در این رشته باید بتواند از داده‌های مالی، نتیجه‌گیری مدیریتی استخراج کند و میان سرمایه‌گذاری، تأمین مالی و کنترل ریسک ارتباط برقرار سازد. با توجه به نبود دفترچه رسمی آزمون سال ۱۳۹۰، این تحلیل به‌عنوان نقشه راه مطالعاتی و چارچوب محتوایی ارائه می‌شود و نه بودجه‌بندی قطعی سؤالات.

---

سؤالات متداول

مهم‌ترین مبحث در گرایش مدیریت مالی چیست؟

مباحثی مانند مدیریت مالی، بودجه‌بندی سرمایه‌ای، ساختار سرمایه، هزینه سرمایه و تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی از مهم‌ترین محورهای این گرایش هستند.

آیا گرایش مدیریت مالی بیشتر محاسباتی است یا مفهومی؟

این گرایش ترکیبی است؛ بخشی از سؤالات نیازمند محاسبه و بخشی نیازمند تحلیل مفهومی و درک منطق تصمیم‌گیری مالی هستند.

آیا حسابداری مالی برای مدیریت مالی اهمیت زیادی دارد؟

بله، زیرا بسیاری از داده‌های مورد استفاده در تصمیم‌گیری مالی از صورت‌های مالی و گزارش‌های حسابداری استخراج می‌شوند.

آیا بدون تسلط بر ریاضی و آمار می‌توان در این گرایش موفق شد؟

تسلط متوسط تا خوب بر محاسبات، آمار و تحلیل عددی بسیار کمک‌کننده است، به‌ویژه در مباحث ارزش زمانی پول، ریسک و بازده و تحلیل مالی.

آیا می‌توان بودجه‌بندی قطعی آزمون آزاد ۱۳۹۰ را اعلام کرد؟

خیر، بدون دفترچه رسمی و نسخه معتبر سؤالات، اعلام تعداد دقیق سؤالات، ضرایب یا بودجه‌بندی قطعی مباحث قابل اتکا نیست.

---

سوالات و پاسخ سوالات کارشناسی ارشد - بخش صد و چهل و ششم ( بیشتر ... )